太空光伏概念持續升溫，正成為備受資本市場矚目的新賽道。Wind數據顯示，萬得光伏概念指數2月24日上漲1.70%。指數成分股中，協鑫集成、南網能源、嘉澤新能漲停，石英股份漲超9%，國晟科技、金開新能、電投綠能等跟漲。
分析人士認為，在馬斯克“太空光伏”戰略以及國內衛星互聯網加速建設的雙重催化下，光伏產業正迎來全新的應用場景與增量空間。
光伏產業維持高景氣
國家能源局日前發布的數據顯示，2025年，全國光伏新增裝機3.17億千瓦，同比增長14%，其中集中式光伏新增1.64億千瓦，分布式光伏新增1.53億千瓦。截至2025年12月，全國光伏發電裝機容量達到12億千瓦，同比增長35%，我國光伏產業保持快速發展勢頭，能源綠色低碳轉型取得顯著成效。
近日，由內蒙古能源集團投資建設的達拉特旗50萬千瓦防沙治沙光伏一體化項目已全容量并網發電。據悉，作為國內最大的BC光伏電站并網項目，該項目全部采用行業領先的隆基綠能BC二代技術Hi-MO 9組件產品，是目前國內已建成的單體規模最大的BC技術光伏電站，標志著這一高效光伏技術在我國沙漠、戈壁、荒漠地區大型新能源基地實現了規模化應用。
在海外市場方面，太空光伏概念持續火熱。消息面上，特斯拉CEO埃隆·馬斯克日前在達沃斯論壇上公開表示：“未來三年，特斯拉與SpaceX將聯手在美國建設100GW光伏產能，為太空光伏布局筑牢地面制造基礎。”2月14日，馬斯克在社交媒體上表示：“太陽能將全面主導未來的電力生產體系。”
業內人士認為，太空光伏正從科幻概念走向現實應用。隨著商業航天發射成本下降與電池技術突破，這一賽道有望在未來十年內打開成長空間。
政策引導行業高質量發展
近年來，我國光伏產業政策密集出臺，從產能調控、出口退稅到電力市場機制建設，多維度引導行業邁向高質量發展。
工業和信息化部電子信息司司長楊旭東在2025年底表示，2026年，光伏行業治理進入攻堅期，將進一步加強產能調控，強化光伏制造項目管理，以市場化、法治化的手段推動落后產能有序退出，加快實現產能的動態平衡。在當天召開的2025光伏行業年度大會上，楊旭東表示，2026年，工業和信息化部電子信息司將會同各有關部門重點做好多項工作，包括健全價格監測機制，重點關注價格異常企業，加強產品質量監督和抽查，對于存在質量不達標、功率虛標、侵犯知識產權等行為的企業，加強監測與跟蹤處置。
在調整出口退稅政策方面，財政部、稅務總局1月9日發布的《關于調整光伏等產品出口退稅政策的公告》指出，自2026年4月1日起，取消光伏等產品增值稅出口退稅。這是繼2024年11月將部分光伏設備出口退稅率由13%下調至9%后的又一次重要調整。中國光伏行業協會認為，此舉有助于推動國外市場價格理性回歸，降低貿易摩擦風險。
在深化電力市場改革方面，國務院辦公廳日前印發《關于完善全國統一電力市場體系的實施意見》，面對電力生產方式、消費模式、產業結構發生的巨大變化，《意見》站在新的歷史起點上，圍繞新形勢新情況新要求，對未來5-10年完善全國統一電力市場體系的重點任務進行了安排部署。此外，工業和信息化部等五部門聯合印發《工業綠色微電網建設與應用指南（2026-2030年）》，引導工業企業和園區推進工業綠色微電網的建設與應用，擴大工業領域綠電應用，促進工業重點行業領域節能降碳。
太空光伏投資機遇獲看好
國金證券新能源與電力設備首席分析師姚遙認為，北美電力短缺問題持續升溫，相比持續延長的燃氣輪機訂單周期，太空光伏產品規模化量產、星艦回收成功等驅動衛星制造與入軌成本大幅下降的突破事件，或更快落地。他持續看好太空光伏領域的投資機遇，產業鏈布局重心可逐步向太空及地面端輔材供應鏈傾斜。
招商證券電氣設備新能源首席分析師游家訓表示，光伏在北美地面的擴產預計將沿用中國成熟技術路線和輔材供應鏈，而太空設備、輔材需要針對性開發設計。本輪北美光伏擴產，將給相關國產輔材、設備及頭部制造公司帶來價值重估。同時，盡管目前低軌衛星的光伏需求很小，但在快速增長，未來太空光伏可能會成長為大市場。
中郵證券電新行業首席分析師蘇千葉表示，在技術路線迭代演進的支撐與需求放大的背景下，衛星呈現出“數量”與“單星功率”雙重提升趨勢，太空光伏的應用空間有望隨之加速打開。現階段太空光伏主要的目標應用場景是低軌衛星組網，未來隨著衛星承載更復雜的通信載荷、激光鏈路以及在軌計算功能，單星功率也將提升，未來太空光伏投資機遇值得關注。
原標題：太空光伏賽道持續升溫 產業鏈投資機遇凸顯
記者：劉英杰
責任編輯：劉芃
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